O filme narra a história de Chu Liuxiang (interpretado por Guo Pinchao), um jovem recém-chegado ao mundo marcial, que aspira tornar-se o "Ladrão Legendário". Acaba por conhecer, por acaso, Mu Qianyu (interpretada por Kang Ning), a nova líder do Templo da Água Sagrada, que se disfarça de homem. Ambos sentem uma conexão imediata, lamentando não se terem conhecido mais cedo. Entretanto, o ronin japonês Tianfeng Shisilang cobiça a "Água Celestial" do Templo da Água Sagrada, planeando usá-la como uma poderosa arma para invadir a China. No decorrer de múltiplas disputas pela relíquia, Chu Liuxiang e Mu Qianyu caem numa armadilha urdida por Tianfeng Shisilang, tornando-se alvos de perseguição por toda a comunidade marcial. Além disso, a regra do Templo da Água Sagrada que proíbe relações com homens cria um obstáculo aparentemente intransponível para o amor entre os dois...