Numa era lendária repleta de heróis, o impetuoso guerreiro cimério Conan (interpretado por Arnold Schwarzenegger), ansioso por ressuscitar a sua amada Valéria, vê-se forçado a aceitar a proposta da rainha Tamaris de uma tribo rival. A sua missão é acompanhar a sobrinha da soberana, Jenna, na obtenção da chave mágica conhecida como "Coração da Maldade". Jenna é a escolhida profetizada nos antigos pergaminhos, a única capaz de adquirir a chave e desbloquear o tesouro lendário. No entanto, Tamaris planeia usar Conan como protector de Jenna, para depois os eliminar a ambos após o sucesso. A rainha envia o seu capitão da guarda, Bombata, para acompanhar e vigiar discretamente o grupo. Durante a jornada, Conan e os seus companheiros resgatam um feiticeiro oriental e uma guerreira negra, juntando-se a um ladrão amigo, formando assim um grupo de sete. Chegam finalmente ao castelo no lago que esconde o Coração da Maldade, onde um feiticeiro da fortaleza lança um feitiço para raptar Jenna. Após uma batalha árdua, Conan e os seus aliados conseguem resgatá-la, mas esta aventura revela-se apenas o início da sua jornada épica...