No final da Dinastia Han Oriental, o jovem imperador mostrou-se incapaz de governar, enquanto na corte, Cao Cao (interpretado por Zhang Fengyi) agia de forma autocrática, manipulando o soberano para controlar os senhores feudais. O oficial Kong Rong (interpretado por Wang Qingxiang), com determinação de morrer pela causa, apresentou uma advertência franca, acabando por ser executado como sacrifício para as tropas de Cao. A decisão de Cao Cao já estava tomada: ele pretendia eliminar os rebeldes do sul, como Liu Bei (interpretado por You Yong) e Sun Quan (interpretado por Zhang Zhen), para unificar o império. Após a Batalha de Changban, Liu Bei, com o apoio do seu estrategista Zhuge Liang (interpretado por Takeshi Kaneshiro), e acompanhado pelos seus irmãos jurados Guan Yu, Zhang Fei (interpretado por Zang Jinsheng) e Zhao Yun (interpretado por Hu Jun), liderou os refugiados em retirada constante, acabando por procurar auxílio junto de Sun Quan, a leste. Quanto à resistência a Cao Cao, Sun Quan ainda hesitava. No entanto, o grande comandante Zhou Yu (interpretado por Tony Leung Chiu-wai) e a sua irmã Sun Shangxiang apoiavam firmemente o confronto. Com as tropas inimigas a aproximarem-se, a aliança entre Sun e Liu começava a tomar forma. Zhuge Liang, observando a disciplina rigorosa de Zhou Yu no comando das tropas e o exemplo dado pelo seu general Gan Xing (interpretado por Shido Nakamura), sentiu-se reconfortado. De repente, surgiu a notícia de que havia uma grave escassez de flechas no exército. Ignorando os conselhos bem-intencionados de Lu Su (interpretado por Hou Yong), Zhuge Liang aceitou voluntariamente a responsabilidade sob pena de castigo, empenhando-se em obter as flechas necessárias.