Há três mil anos, no final da Dinastia Shang, o imperador tirano Zhou (interpretado por Tony Leung), influenciado pela concubina maligna Daji (interpretada por Fan Bingbing), aliou-se a Shen Gongbao (interpretado por Louis Koo) na tentativa de invocar forças das trevas para dar vida a um dragão negro destruidor. O reino encheu-se de monstros e o povo mergulhou na miséria... Para impedir a destruição do mundo, Jiang Ziya (interpretado por Jet Li) ordenou a Lei Zhenzi (interpretado por Jacky Heung), Nezha (interpretado por Wen Zhang) e Yang Jian (interpretado por Huang Xiaoming) que unissem forças para encontrar a Espada da Luz, eliminar demónios e auxiliar o Rei Wu a liderar o exército de Xiqi no ataque a Zhaoge. Contudo, Daji lançou um feitiço que atingiu Jiang Ziya com a Maldição da Vida Invertida. Com a batalha de Zhaoge iminente e o nascimento do dragão negro inevitável, o mundo enfrenta novamente uma crise iminente...