Na África do Sul, onde se produzem diamantes, ocorreram recentemente situações estranhas: um grande lote de diamantes por cortar desapareceu e os homicídios multiplicaram-se. Estes fenómenos anómalos despertaram a atenção das autoridades britânicas, que enviaram o agente 007 (interpretado por Sean Connery) para a África do Sul. Sob a identidade de um grossista de diamantes, 007 iniciou uma investigação e descobriu que por detrás de tudo estava o seu velho inimigo, Ernst Stavro Blofeld (interpretado por Charles Gray), líder da organização criminosa SPECTRE. No entanto, o objetivo de Blofeld não era apenas o lucro financeiro, mas sim utilizar os diamantes para criar um satélite equipado com um laser de alto poder destrutivo, com o intuito de alcançar os seus planos malignos. Assim, com a ajuda da bela Bond girl Tiffany Case (interpretada por Jill St. John), 007 inicia uma missão para desmantelar esta conspiração!