Red (interpretado por Robert Shaw) é o principal assassino da SPECTRA, nunca tendo falhado uma missão. Devido ao facto de 007 (interpretado por Sean Connery) ter repetidamente frustrado os planos da SPECTRA, a organização decidiu eliminá-lo, divulgando informações de que a máquina de criptografia, há muito cobiçada pelo exército britânico, se encontra na Rússia. Paralelamente, a jovem russa Tatiana (interpretada por Daniela Bianchi) propôs ao exército britânico que, se a ajudassem a fugir para o Ocidente, lhes entregaria a máquina de criptografia. O exército britânico enviou então 007 para a Rússia, com a missão de receber Tatiana e recuperar a máquina. Enquanto isso, a SPECTRA preparou uma rede mortal à espera da chegada de 007. Qual será o destino final de 007?