Na década de 1960, Hong Kong, na China, era um caldeirão de diversidades e um caos total. A polícia real, sob o domínio britânico, era insaciável na sua ganância, chegando a coligar-se com o submundo para extorquir o povo. O jovem inspector Loke Lok (interpretado por Andy Lau), cheio de ambição, navegava cuidadosamente entre os britânicos e os seus superiores chineses, aproveitando todas as oportunidades para escalar o pico do poder. Durante um confronto violento, Loke Lok reparou em Ng Sek-ho (interpretado por Donnie Yen), conhecido pela sua coragem e determinação em lutar. Ng Sek-ho, vindo do Sul dos Mares, valorizava acima de tudo a lealdade, disposto a dar a vida pelos seus companheiros. Através da sua audácia, ele conquistou o seu lugar no submundo, ao mesmo tempo que ganhava notoriedade com a ajuda mútua que trocava com Loke Lok. Por fim, ambos, Loke Lok e Ng Sek-ho, arriscando as suas vidas, tornaram-se figuras de peso, controlando respectivamente o mundo legal e o submundo.