Durante o período da República da China, ocorreu um homicídio misterioso na maior fábrica de armamentos do país, onde a vítima foi morta por uma "bala fantasma" — não foi encontrado o projétil no local do crime. Imediatamente, instalou-se uma nuvem de suspeitas e o pânico alastrou-se entre a população, tornando este caso conhecido como o mais enigmático da era republicana. A investigação foi confiada a Song Donglu (interpretado por Lau Ching-wan), um polícia administrativo responsável pela gestão de arquivos na esquadra. Apesar de ocupar um cargo burocrático, sem habilidades marciais ou conhecimentos sobre armas de fogo, Song Donglu possuía uma mente astuta e métodos peculiares para resolver casos complexos. Juntou-se a ele o detetive apaixonado Guo Zhui (interpretado por Nicholas Tse), determinado a servir o povo e incapaz de tolerar a corrupção que impregnava a polícia, unindo forças com Song Donglu para desvendar este caso extraordinário.