Na sua juventude, o tio imperial do Reino de Dali, Duan Zhengchun, acumulou várias dívidas amorosas. Durante um caso adúltero com Qin Hongmian, foi descoberto pelo marido dela, conhecido como o Homem do Manto Amarelo. Utilizando a sua técnica refinada de Yiyang Zhi, Duan Zhengchun acabou por quebrar as pernas do Homem do Manto Amarelo. A sua noiva, Shu Baifeng, chegou ao local e levou Duan Zhengchun consigo, não sem antes humilhar Qin Hongmian. Com o passar do tempo, o filho de Duan e Shu, Duan Yu (interpretado por Lee Siu-Huen), já cresceu. Duan Yu, contrariando os ensinamentos da família, não demonstra interesse pelas artes marciais e, farto das repreensões dos pais, decide aventurar-se no mundo exterior, confiando apenas no seu vasto conhecimento literário. Durante a sua jornada, ele conhece Zhong Ling (interpretada por Lin Chen-Chi), uma rapariga que brinca com serpentes, e os dois, por engano, invadem o território da Seita das Mariposas Venenosas, ficando encurralados. Felizmente, são salvos por Mu Wanqing (interpretada por Tanny), filha de Qin Hongmian. Entretanto, o Homem do Manto Amarelo, após mais de uma década de cultivo diligente, regressa com o seu irmão de seita, Yue Canglong, para se vingar da família Duan. Embora Duan Yu tenha bebido o sangue de uma serpente rara, aumentando significativamente o seu poder, ainda assim não consegue derrotar os dois. Para salvar Duan Yu, Zhengchun e Zhengming dirigem-se ao Vale das Dez Mil Calamidades para um confronto decisivo com o Homem do Manto Amarelo.