Este filme de Jin Yong está dividido em duas partes, sendo esta a conclusão da segunda parte da versão de 1978, adaptada e realizada por Chor Yuen. A banda sonora foi composta por Joseph Koo, com letras de James Wong e interpretada por Roman Tam. Os papéis principais incluem Jing Li como Zhao Min, Ti Lung como Zhang Wuji, Yu An-an como Zhou Zhiruo, Tsui Siu-keung como Wei Yixiao, o Rei Morcego Alado da Seita Ming, Wong Yung como Yang Xiao, o Emissário da Luz Esquerda da Seita Ming, Cheng Lai-fong como Xiao Zhao, Wen Xue'er como Yin Li, e Wai Hung como Fan Yao, o Protetor da Seita Ming. A trama centra-se no triângulo amoroso entre Zhang Wuji, líder da Seita Ming, Zhou Zhiruo, líder do Monte Emei, e Zhao Min, filha do Príncipe de Ruyang da dinastia Yuan, bem como na revelação final do segredo da Espada Heaven-Reliant e do Sabre Dragon-Slaying. O destino final de Zhao Min é também um ponto de interesse crucial para os fãs.