No coração do despreocupado Vale das Fadas, a pequena fada Serenata (voz de Christina Hendricks), repleta de curiosidade por tudo e coragem para desafiar novidades, foi incumbida pela Fada Galinhas de gerir o pó de fada. Apesar dos repetidos avisos da Fada Galinhas sobre a proibição de alterar o pó, nada conseguiu conter o desejo de Serenata de explorar territórios desconhecidos. Após ser repreendida, Serenata partiu do Vale das Fadas desolada. Um ano depois, durante a grandiosa celebração das fadas, Serenata regressou subitamente, hipnotizou a maioria das fadas presentes e roubou o precioso pó de fada azul, juntando-se aos piratas. A Sininho (voz de Mae Whitman) e os seus companheiros, que milagrosamente escaparam, descobriram que a sua magia estava a desaparecer. Para salvar o Vale das Fadas, seguiram Serenata numa nova aventura...