O renegado de Wudang, Dai Yanwang (interpretado por Jason Scott Lee), ataca furtivamente a mansão do Príncipe Bei para roubar a antiga espada Qingming. Yu Xiulian (interpretada por Michelle Yeoh) regressa aos círculos marciais, unindo-se ao velho amigo Meng Sizhao (interpretado por Donnie Yen) para proteger a espada. Wei Fang (interpretado por Harry Shum Jr.), enganado, auxilia o vilão, até que Xue Ping (interpretada por Natasha Liu Bordizzo) lhe revela o mistério das suas origens. Numa confusão generalizada no mundo marcial, todos unem esforços para capturar Dai Yanwang e garantir a segurança da espada.