A história desenrola-se durante a Dinastia Song do Norte, quando Yue Fei marcha para norte para combater as tropas Jin. O ministro traiçoeiro Qin Hui, em conluio com os Jin, falsifica um édito imperial e cria um medalhão dourado com a intenção de o enviar a Yue Fei, forçando-o a retirar as tropas e regressar à corte. Miao Long (interpretado por Yue Hua), o espadachim do Monte Hua, descobre a conspiração de Qin Hui e lidera um grupo de talentosos heróis para interceptar o medalhão a caminho e bloquear os assassinos enviados pelo Salão dos Talentos Reunidos para eliminar Yue Fei. Sem líder no Salão, Qin Hui recruta Jin Yantang (interpretado por Jing Miao), o espadachim do Monte Hua, como novo mestre, tornando-o na realidade seu fantoche. Jin Yantang é o mestre de Miao Long, e sua filha, Jin Shuo (interpretada por Qin Ping), nutre uma profunda admiração pelo carismático Miao Long. Qin Hui, persistente no seu intento de enviar o medalhão, continua a tramar nos bastidores. Ao descobrir a relação entre Jin Yantang e Qin Hui, Miao Long vê-se forçado a trair o seu mestre e cortar os laços afetivos com Jin Shuo, o que causa grande sofrimento a esta, que desconhece a verdade.