Na era da República da China, Li San, conhecido como "Andorinha" (interpretado por Yuen Biao), ganhou a reputação de um ladrão cavalheiro ao roubar dos ricos para ajudar os pobres. Ele entrava e saía de mansões imponentes como se fossem território desprotegido; na busca pela sua amada desaparecida, Jinlan (interpretada por Athena Chu), libertou várias jovens; e auxiliou o militar falido Hong Laifu (interpretado por Elvis Tsui) a tratar de sua mãe doente. O capitão Tang da equipa de investigação da capital foi repetidamente ludibriado por ele, mas nunca conseguiu ver o rosto verdadeiro de Li San. Quando Li San invadiu a residência do comandante Ma, um senhor da guerra, descobriu que ali estava guardado o selo de jade perdido da dinastia Qing. A decadente mansão do príncipe Qing da dinastia Qing enviou o guarda Zhang Lu (interpretado por Eddy Ko) para recuperar o selo, o que levou ao reconhecimento entre Li San e Zhang Lu como irmãos de treino. Revelou-se que, no passado, Li San teve a sua amada Jinlan roubada por um poderoso, e após vaguear sem rumo, tornou-se discípulo do mestre de Zhang Lu, onde aprendeu artes marciais. Desde então, tornou-se um justiceiro na capital, visitando também frequentemente os bordéis à procura de Jinlan. Com a ajuda de Hong Laifu e outros, Li San finalmente descobriu que a cortesã Xiaocaifeng era na verdade Jinlan, mas nessa altura, ele já estava profundamente enredado em dificuldades...