Este filme, realizado por Sun Zhong e com argumento de Ni Kuang, é uma adaptação do romance original de Qin Hong. A história descreve como o jovem herói Xin Suan (interpretado por Wang Yu) fica a saber que o príncipe pretende contratar quatro assassinos para transportar uma caixa misteriosa para Xi'an, oferecendo uma recompensa de cem mil taéis de prata. Xin mata então os quatro homens, apresentando as suas cabeças ao príncipe e pedindo para assumir a missão de guarda-costas, pois deseja utilizar a enorme recompensa para auxílio em desastres. O príncipe concorda. No caminho, Xin encontra-se com o habilidoso mendigo Yang Feng (Luo Lie), o espadachim invisível Gu Feitian (Chen Guantai) e a bela heroína Shui Xianhua (Lin Xiujun), entre outros mestres que tentam interceptá-lo, enfrentando perigos sucessivos. No entanto, acaba por se revelar que tudo isto está envolvido numa grande conspiração de traição e colaboração com o inimigo...