O último eunuco vivo da China, Liu Laixi (interpretado por Kenneth Mok), já no crepúsculo da vida, recorda as experiências da sua existência... Aos onze anos, Laixi foi submetido à castração e ingressou no palácio imperial. Numa era de fervor revolucionário, após deixar a corte, formou uma família com Zhaodi (interpretada por Irene Wan) e o seu filho, sustentando-se como vendedor ambulante. Os revolucionários Qiufeng (interpretada por Carrie Ng) e Hu Zhenzhong (interpretado por Felix Wong), ao tentarem assassinar uma figura importante, foram acidentalmente salvos por Laixi. O eunuco-mor, Xiao Dezhang (interpretado por Roman Tam), admirando o talento de Laixi na Ópera de Pequim, forçou-o a regressar ao palácio. Relutante em arrastar Zhaodi para problemas, Laixi enviou-a com o filho para Cantão e atirou-se a um rio, mas foi salvo por Qiufeng e Hu Zhenzhong. Os revolucionários, opondo-se à criação do Manchukuo, planeavam roubar o selo de jade da dinastia Qing, guardado por Zhang Zuolin (interpretado por Kent Cheng). Por Laixi ter visto o selo antes, Qiufeng convidou-o a juntar-se à causa revolucionária. Hu Zhenzhong e Laixi infiltraram-se na mansão do marechal Zhang Zuolin como espiões, mas o plano foi descoberto. Laixi foi forçado a tornar-se uma concubina do libertino Zhang Zuolin. Na noite do casamento, Hu Zhenzhong, que conseguira escapar primeiro, liderou um ataque revolucionário à mansão do marechal, na esperança de resgatar Laixi...