Este filme é uma adaptação do clássico romance "A Espada do Amor, a Lâmina da Frieza" de Gu Long, realizado e escrito por Chor Yuen, com Ti Lung no papel de "Li Tan-hua, o Herói da Pequena Adaga Voadora". Durante o auge do novo estilo de filmes de artes marciais, "Gu Long, Chor Yuen, Ti Lung" formavam o famoso triângulo de ferro. Chor Yuen foi o realizador que mais adaptou as obras de Gu Long para o cinema, sendo mesmo reconhecido pelo próprio autor como mais rápido a filmar do que ele a escrever. Ti Lung, por sua vez, foi o ator que mais protagonizou os filmes de Chor Yuen. O elenco inclui ainda Fu Sheng como "Jing Wu-ming, o Espadachim Canhoto", Derek Yee como o herói Ah Fei, Ching Li como a prima de Li Tan-hua, Lin Shiyin, Ku Feng como o líder da Seita do Dinheiro, Shangguan Jin Hong, e Cherie Chung como Lin Xian'er, que enfeitiça Ah Fei. Este filme é anunciado como o centésimo realizado por Chor Yuen, mantendo o seu estilo habitual recente de adaptações de Gu Long. Claro que não apresenta qualquer inovação revolucionária, mas Chor Yuen esforçou-se visivelmente na realização. Se ainda não estiver farto dos heróis melancólicos e embriagados de Gu Long, do romantismo "flores de plátano e neve" de Chor Yuen, e do tom literário que combina o antigo e o novo dos dois, este filme pode oferecer algum entretenimento. Chor Yuen já tinha realizado anteriormente "A Espada do Amor, a Lâmina da Frieza" (ou seja, "O Herói da Pequena Adaga Voadora"), mas apenas a primeira metade da obra original; este filme corresponde à segunda metade, sendo que ambas as partes já foram transmitidas na televisão. A pequena adaga voadora de Li nunca falha o alvo. Ele é um cavalheiro culto e refinado, que valoriza profundamente a lealdade, o que o leva a ser facilmente enganado, perdendo a família e o amor, tornando-se um "poeta que vomita sangue" nostálgico e alcoólico. Esta figura doente é realmente peculiar no mundo das artes marciais. Após os grandes acontecimentos do filme anterior, este começa com Li, interpretado por Ti Lung, a regressar discretamente para viver em reclusão perto do antigo jardim da sua amada, observando a sua silhueta à distância sem a confrontar. Só quando surge uma crise é que Li aparece para a avisar e enfrentar o perigo. O reencontro dos antigos amantes ocorre numa noite de neve, onde Chor Yuen consegue captar um tom de mágoa, presente ao longo de todo o filme sob a forma de resignação. Este romance antigo é apenas sugerido no filme, sem se perder em divagações, mantendo o foco na aventura e no mistério. Vários mestres procuram Li para duelos, competindo pela "classificação nas artes marciais", e Li tem ainda de enfrentar o líder de uma seita maligna e poderosa, Ku Feng, pelo que as cenas de combate são numerosas e não monótonas. A trama principal segue Li na busca da ajuda do seu velho amigo Ah Fei, mas este está enfeitiçado pela traiçoeira beleza Lin Xian'er, quase reduzido a um inválido. Li expõe então a falsidade desta mulher e tenta reanimar Ah Fei, numa história repleta de momentos interessantes. Se o filme anterior retratava a traição na amizade, este centra-se na traição no amor. Derek Yee interpreta o Ah Fei iludido por um amor puro, e Cherie Chung faz de Lin Xian'er (papel que no filme anterior era de Ching Li). Além disso, Yueh Hua e Liu Yong aparecem em participações especiais como mestres honoráveis mas ávidos de fama, e Lo Lieh interpreta um vagabundo astuto, todas elas figuras bem conseguidas. Mas destaca-se sobretudo Fu Sheng como o assassino da seita, cujo mistério envolvendo a mão direita tem um