A história desenrola-se na agitada Hong Kong urbana. Diao Er (interpretado por Zhao Xiong), convencido de ter dominado as artes do judo após os seus estudos no Japão, regressa a Hong Kong e envolve-se repetidamente em conflitos. Um dia, dirige-se ao Ginásio Zhongyi para provocar uma disputa. Vários discípulos enfrentam-no, mas nenhum consegue derrotá-lo. O mestre do ginásio, Li Zhonghai (interpretado por Fang Mian), já sem paciência, junta-se aos seus alunos e, em conjunto, conseguem ferir Diao Er, expulsando-o do ginásio. Inconformado com a derrota, Diao Er recruta o ronin japonês Kitajima (interpretado por Lo Lieh) e regressa para atacar o ginásio. Li Zhonghai, sozinho, não consegue enfrentar os dois e acaba por sofrer ferimentos mortais, morrendo de forma trágica. O seu discípulo Lei Ming (interpretado por Wang Yu) também é espancado até ficar à beira da morte, mas é salvo pela sua colega mais nova, Xiao Ling (interpretada por Wang Ping), conseguindo escapar por pouco. Com os seus oponentes eliminados, Diao Er abre um casino na cidade para acumular riqueza. Após recuperar dos ferimentos, Lei Ming dedica-se intensamente ao treino de artes marciais, determinado a vingar o seu mestre. Um ano depois, atinge um nível de mestria e dirige-se sozinho ao casino para se confrontar com os seus inimigos. Durante o combate, ele mata sucessivamente Kitajima, Diao Er e outros espadachins japoneses que vieram prestar auxílio, lavando assim com sangue a dívida de vingança do passado.