O jovem noviço Shifang (interpretado por Tony Leung) segue o seu mestre, Baiyun (interpretado por Liu Xun), para escoltar um Buda de Ouro até o Monte Wutai. Pelo caminho, cruzam com o taoísta desordeiro Yan Chixia (interpretado por Jacky Cheung), que mata inúmeros bandidos, criando-se um conflito entre os três. Shifang e o mestre pernoitam no templo assombrado de Lanruo. Enquanto o mestre sai para investigar, Shifang encontra-se com a fantasma Xiao Zhuo (interpretada por Joey Wong). Shifang resiste às suas tentações, os dois lutam, e ele domina-a recitando um encantamento, mas bondosamente deixa-a ir. Shifang acaba por perder acidentalmente o Buda de Ouro e, ao encontrá-lo, este está partido em dois. A velha árvore demoníaca aproveita a oportunidade para atacar, capturando Baiyun vivo. Com a ajuda de Xiao Zhuo, Shifang consegue escapar e sai em busca de alguém que repare o Buda de Ouro, mas é infelizmente enganado. Felizmente, reencontra o jovem taoísta Yan Chixia, que lhe presta auxílio. A inimiga mortal de Xiao Zhuo, Xiao Die (interpretada por Nina Li), tenta seduzir os dois sem sucesso e, furiosa, descobre o plano de Xiao Zhuo e Shifang, levando a velha demónio ao esconderijo dos três. Com a ajuda novamente de Xiao Zhuo, Shifang consegue fugir e resgatar o seu mestre, mas Xiao Zhuo é capturada e torturada pela velha demónio. Shifang e Yan Chixia desenterram as cinzas de Xiao Zhuo e fogem do Templo de Lanruo, mas a velha demónio já armou uma rede celestial, deixando todos em perigo iminente. No último momento, Shifang transforma-se na forma dourada de Buda para enfrentar a demónio árvore...