Os infames "Cinco Tigres Fatais" do mundo marcial cometiam inúmeros crimes e assassinatos em massa. O seu líder foi capturado pelo Governador Zhang de Liangjiang e seria executado em breve. Os restantes quatro tigres, numa jogada desesperada, raptaram o filho de Zhang, Buqing, para usar como moeda de troca. A irmã de Buqing, Xiyan (interpretada por Pei-pei Cheng), era exímia nas artes marciais e conhecida pelo epíteto "Andorinha Dourada". Para salvar o irmão, Xiyan infiltrou-se sozinha no covil dos bandidos, mas estes eram demasiado astutos. Não só falhou o resgate, como quase perdeu a vida. No momento crucial, foi salva pelo herói solitário Fan Dabei (interpretado por Hua Yue), que vagueava anonimamente pelo mundo marcial. Fan Dabei outrora praticara ascetismo num templo, mas seu companheiro de discipulado, o Mestre Liaokong, matara o mentor para usurpar a liderança. Antes de morrer, o mentor confiara a Fan Dabei o símbolo da liderança da Ordem dos Mendigos. Por lealdade à sua irmandade monástica, Fan Dabei abandonou a sua identidade e adoptou o apelido de "Gato Embriagado", perambulando incógnito pelo mundo marcial. Desta vez, os Cinco Tigres Fatais aliara-se ao Mestre Liaokong, determinados a eliminar a Andorinha Dourada e Fan Dabei de uma vez por todas...