Este filme foi co-realizado por três realizadores: Chang Cheh, Pao Hsueh-Li e Wu Ma, com um argumento de Ni Kuang, e estrelado pelos actores premiados Ti Lung e David Chiang, narrando a vida do famoso pirata Cheung Po Tsai. O almirante da marinha da dinastia Qing encarrega o jovem oficial Hu Yi (David Chiang) de localizar o esconderijo do líder pirata. Cheung Po Tsai (Ti Lung), um dos quatro reis do temível pirata Cheng I, acaba por ter a sua identidade descoberta por Hu Yi. Quando os dois heróis se encontram, cada um exibe as suas habilidades excepcionais, desenvolvendo um respeito mútuo. No final, Cheung, com astúcia e calma, consegue escapar...