Este filme foi realizado por Chang Cheh, com argumento de Ni Kuang, e estrelado por dois grandes ícones das artes marciais, David Chiang e Alexander Fu Sheng. A história segue Lin Shaoyou (interpretado por Alexander Fu Sheng), Shi Dayong (por Chi Kuan-chun) e Guan Fei (por Li Yimin), três heróis errantes que percorrem o mundo. Aparentemente levam uma vida despreocupada, mas no íntimo alimentam um nobre ideal: dedicar-se à luta contra a opressão. Num golpe do destino, os três ajudam o jovem abastado Chu Tiexia (David Chiang) a escapar de uma situação perigosa, tornando-se assim amigos de vida e morte. É então que descobrem que Chu é, na verdade, um famoso mestre das "balas de ouro", temido em todo o mundo marcial. O príncipe da dinastia Yuan, de origem estrangeira, nutre há muito a ambição de se apoderar das riquezas das famílias abastadas e, mais tarde, sob um pretexto, ordena a perseguição de Chu. Lin e os seus companheiros intervêm para o auxiliar, unindo forças numa causa comum de resistência contra a tirania...