Nos primórdios de Hong Kong, uma vaga de refugiados inundou a cidade, criando um caldeirão de personagens duvidosas. O homem de Chaozhou, Yang Qun, trouxe a pequena Feng e Ah Wah (interpretado por Andy Lau) para Hong Kong, mas, inesperadamente, o amigo a quem foram pedir ajuda acabara de falecer. Assim, ele assumiu sozinho a criação de Feng, Ah Wah e Liang Zai. Anos mais tarde, Liang Zai (interpretado por Alex Man) levava uma vida ociosa, viciado no jogo, o que resultou numa dívida avultada. Ah Wah, para o salvar, foi espancado até ficar ferido e atraiu a perseguição de um chefe das tríades. Sem saída, pediu ajuda a Chou (interpretado por Chow Yun-fat). Chou, impressionado pela coragem e lealdade de Ah Wah, acolheu-o e confiou-lhe responsabilidades importantes, permitindo que a sua carreira descolasse. Liang Zai, sendo imprudente e instável, não conquistou o favor de Chou, desenvolvendo por isso um profundo ressentimento contra Ah Wah. Liang Zai aliou-se a um chefão do crime para matar o traficante tailandês (interpretado por Danny Lee) que estava sob a proteção de Chou. Chou quis matar Liang Zai para vingança, mas acabou por lhe poupar a vida a pedido de Ah Wah. No entanto, longe de se arrepender, Liang Zai tentou assassinar Ah Wah e planeou um banho de sangue no dia do casamento de Chou...