À medida que se aproximavam da Montanha Solitária, o caminho da expedição dos anões tornou-se perigosamente árduo. Tendo escapado da perseguição implacável dos orcs pálidos, separaram-se de Gandalf (interpretado por Ian McKellen) à beira da Floresta das Trevas, com o mago a rumar a Dol Guldur para investigar os movimentos de Sauron. Entretanto, o hobbit Bilbo Bolseiro (interpretado por Martin Freeman) e os anões foram primeiro atacados por aranhas gigantes, para depois serem capturados pelo príncipe élfico Legolas (interpretado por Orlando Bloom) e seus companheiros elfos silvestres. Bilbo, com um golpe de engenho, usou o Anel do Poder para salvar os companheiros, desencadeando uma batalha tripartida eletrizante entre elfos silvestres, orcs e a expedição dos anões. Com a ajuda de Bard (interpretado por Luke Evans), os anões exaustos encontraram refúgio temporário na Cidade do Lago. Na fortaleza da Montanha Solitária, agora tão perto, o dragão que dormia sobre um tesouro estava prestes a despertar... Este filme é baseado na obra homónima de J.R.R. Tolkien.