Zatoichi, o Espadachim Cego (interpretado por Takeshi Kitano), chega a uma pequena cidade com o cabelo pintado de loiro, possuindo habilidades excepcionais e um golpe mortal. Hattori Genosuke (interpretado por Tadanobu Asano) é um espadachim altamente habilidoso que também chega à cidade em busca de trabalho para conseguir dinheiro para tratar a doença da sua esposa (interpretada por Yui Natsukawa). Entretanto, um irmão e uma irmã, os irmãos Yako (interpretados por Yūko Daike e Daigorō Tachibana), disfarçados de geishas itinerantes, chegam ao local com o objetivo de se vingar dos chefões locais, Ginzo e Ōgiya. Zatoichi, que sempre defende os oprimidos, ao descobrir a situação, decide ajudar os irmãos a vingar a morte dos seus pais. No entanto, Hattori é contratado como guarda-costas pelos inimigos, tornando inevitável um confronto mortal.