Após conquistar a medalha de ouro na competição do Rei dos Leões, Wong Fei-Hung (interpretado por Vincent Zhao) retira-se discretamente. Enquanto isso, a sede da Associação de Guangdong enche-se de convidados ilustres para celebrar, incluindo a visita do vice-comandante Gua E'er Chengdu (interpretado por Chen Jiming) do governo militar das Oito Bandeiras. Acontece que as Forças Aliadas das Oito Nações planeiam desafiar a corte Qing com os seus gigantescos leões de competição. Para defender a honra nacional, Wong Fei-Hung decide aceitar o desafio e unir forças com o general Gua E'er Chengdu para enfrentar a crise do país. Entretanto, Leung Foon (interpretado por Max Mok) volta a meter-se em problemas e é expulso por Wong Fei-Hung. Sem alternativas, ele recorre à Tia Saisam (interpretada por Jean Wang), que dirige um jornal em Pequim, acompanhado por Clubfoot (interpretado por Xiong Xinxin) e outros. Wong Fei-Hung também chega ao jornal, mas acaba envolvido com a Tia Saisam num incidente onde a Sociedade da Lanterna Vermelha massacra estrangeiros na concessão internacional. Wong Fei-Hung intervém para salvar vidas, acabando preso e torturado pelos soldados alemães juntamente com a mestra da Lanterna Vermelha, Miu Sam (interpretada por Wang Jinghua). Após escapar da prisão, Wong Fei-Hung salva os seus entes queridos das garras da Lanterna Vermelha, mas isso fá-lo perder a competição de leões, onde o general Gua E'er Chengdu morre sozinho em combate. Movido pela lealdade ao país e aos amigos, Wong Fei-Hung, com um espírito indomável, desafia pela segunda vez os gigantescos leões das Oito Nações...