O realizador Li Bailing, em colaboração com a equipa de argumentistas da Shaw Brothers, criou um novo universo de artes marciais, centrado na disputa pelo título de melhor espadachim do mundo, retratando a obsessão masculina por espadas lendárias. Com a utilização de três diretores de fotografia e cinco coreógrafos de combate, foram criadas cenas verdadeiramente arrebatadoras. Qin Wuxin (interpretado por Biao Bai), da seita da Montanha Demoníaca, derrotou noventa e nove espadachins consecutivos, até ser finalmente vencido pelo Deus da Espada (interpretado por Rong Wang) no último duelo. Wuxin assassina o famoso mestre forjador de espadas, Lao Ying (interpretado por Feng Gu), para lhe roubar a espada preciosa, levando o filho deste, Yan Bei (interpretado por Dong Sheng Er), a jurar vingança pela morte do pai...