"A Lenda de Shu Shan 2: A Queda dos Demónios" narra a história de Yun Juyan, que, após trair o Monte Emei, ataca o local durante a noite, desencadeando um banho de sangue e roubando uma antiga pérola espiritual. Quando Kunlun fica a par da devastação em Emei, os seus anciãos concluem que Yun Juyan pretende reunir as quatro pedras espirituais para dominar os três reinos. O líder Xiao He percebe que só poderá travar os seus planos se encontrar o ancestral mestre de Kunlun, Xiaoyaozi, e conseguir a pérola guardada pela caverna do dragão demoníaco antes de Yun Juyan. Contudo, ao deparar-se com o pedido de Xiao He e dos seus companheiros, Xiaoyaozi coloca-lhes inúmeros obstáculos, acabando por aceitar ajudar apenas após exigir uma recompensa avultada, partindo depois para a perigosa jornada em direção à caverna do dragão demoníaco.