No final da dinastia Ming, os ministros traiçoeiros dominavam a corte. Um leal e virtuoso general foi falsamente acusado e teve sua família exterminada, com apenas o filho mais novo, Yuan Chengzhi (interpretado por Yuen Biao), conseguindo escapar. Dezasseis anos depois, Yuan Chengzhi já era adulto e, por acaso, obteve um manual de artes marciais e um mapa do tesouro, iniciando assim a sua jornada em busca do tesouro. Durante essa jornada, testemunhou a conivência entre os funcionários do governo Ming e os bandidos, com o povo a ser deslocado e a sofrer. Influenciado pelo seu pai, ele sempre desejou encontrar um caminho para fortalecer o país. Na sua viagem, Yuan Chengzhi encontrou Dorgon, um rico comerciante que partilhava dos seus ideais, e os dois viajaram juntos. Pelo caminho, foram confrontados com sequestradores e envolveram-se em disputas entre seitas rivais do mundo marcial e a Seita dos Cinco Venenos. No final, Yuan Chengzhi conseguiu resolver os conflitos com a sua magnanimidade e exímias habilidades marciais. Para reduzir a ameaça que os Manchus representavam para a dinastia Ming, Yuan Chengzhi decidiu assassinar Huang Taiji, apenas para descobrir que Dorgon era, na verdade, um príncipe Manchu. Por fim, seguindo o mapa do tesouro, Yuan Chengzhi encontrou o tesouro e ofereceu-o ao Rei Rebelde, na esperança de que este pudesse restaurar a glória da dinastia Ming. No entanto, o imperador de Ming não tinha ambição, e Yuan Chengzhi enfrentou a marginalização por parte dos subordinados do Rei Rebelde, enquanto o poder dos Manchus continuava a crescer. Profundamente desiludido por ver os seus elevados ideais impossíveis de concretizar, Yuan Chengzhi, de coração partido, viu-se forçado a exilar-se no estrangeiro.