No ano 907 da nossa era, o mundo marcial estava mergulhado em disputas entre diversos poderes. Shangguan Yun, Ouyang Feiying, Huangfu Zhong e Sima Yi tornaram-se irmãos de sangue, mas mais tarde envolveram-se em conflitos internos por poder. Ouyang Feiying aliou-se ao líder do Culto Shenyue para assassinar o soberano e usurpar o trono. A pequena Shangguan Yan, então com oito anos, escapou milagrosamente e foi salva pelo lendário herói marcial Gu Mutian (interpretado por Zuo Baixue). Após quinze anos de ensino teórico e prático, Shangguan Yan (interpretada por Dong Xuan) tornou-se a famosa "Deusa Dragão" do mundo marcial, percorrendo os rios e lagos com a Espada Fenghuang em busca de sua mãe. Em seu primeiro combate, encontrou Sima Changfeng (interpretado por Ren Jing), filho do antigo Sima Yi, que carregava a Lâmina Longhun e era conhecido por seu carácter ambíguo entre o bem e o mal, recebendo a alcunha de "Desespero dos Demónios". Huangfu Renhe (interpretado por Sun Yaowei), inerentemente bondoso e descendente do antigo magistrado Huangfu Zhong, era o jovem mestre que Shangguan Yan procurava. Criado por uma família adotiva, ele já não se lembrava dos sangrentos acontecimentos do passado. O astuto e traiçoeiro Ouyang Feiying, ao descobrir que Shangguan Yan e Sima Changfeng forjavam uma nova lâmina invencível, não hesitou em usar a própria filha, Ouyang Yingying (interpretada por Chen Xiaoyi), como isca...