A história desenrola-se na antiguidade, onde o Lago das Fadas, segundo a lenda, foi formado pelas lágrimas de uma jovem apaixonada que ansiaba pelo seu amado. Mais tarde, várias fadas desceram à Terra para se banharem no lago. Fei Le (interpretado por Chen Long), fugindo da perseguição imperial, refugiou-se neste local e encontrou a Sétima Fada (interpretada por Gong Mi), que havia perdido as suas vestes de plumas, dando início a um amor entre um mortal e uma fada. Ao saber disto, a Rainha Mãe do Ocidente (interpretada por Peng Dan) ficou furiosa, rebaixando a Sétima Fada à condição de mortal e proibindo-a de regressar ao palácio celestial. Durante este período, as outras fadas ajudaram a irmã mais nova a dedicar-se arduamente à sua prática espiritual, permitindo-lhe finalmente recuperar o seu estatuto de imortal. No entanto, a Sétima Fada já não conseguia separar-se de Fei Le. O antigo amado revelou-se ser o Imperador de Jade (interpretado por Zhao Yi), que descobriu que o Lago das Fadas era na realidade a sua antiga amada. Comovido pelo amor entre a Sétima Fada e Fei Le, o lago implorou ao Imperador de Jade que permitisse a união dos dois para uma vida inteira de felicidade. Contudo, a Rainha Mãe do Ocidente opôs-se de todas as formas, decidida a separá-los. Conseguirão Fei Le e a Sétima Fada finalmente unir-se em matrimónio?