No início da República da China, o mestre de artes marciais Wen Biao (interpretado por Liu Jialiang), especialista no estilo Hard Monkey Fist, era o segundo em comando da prestigiada agência de escoltas Zhenyuan, conhecida em todo o mundo das artes marciais. Durante uma missão de escolta, ao emprestar o seu cavalo ao detetive de passagem Hong Yunhu (interpretado por Liu Jiahui), Wen Biao descobriu que o seu irmão mais novo, Wen Bao, estava a contrabandiar ópio. Decidido a levar o irmão perante as autoridades, Wen Biao foi, no entanto, gravemente ferido por Wen Bao, que se aliou ao chefe de escoltas Yu Haiyang, e atirado ao rio. Com as últimas forças, Wen Biao conseguiu subir para um barco pertencente a uma jovem chamada Xiao Min... Um ano depois. Chen Jiaye, o jovem herdeiro da família Chen, dedicava-se apaixonadamente a desenhar os movimentos do Punho do Macaco. Apesar de não perceber nada de artes marciais, com a ajuda do seu "tio-avô" Chen Qiude (interpretado por Wu Jing), conseguiu reunir as condições necessárias para prosseguir o seu trabalho. Os dois percorriam a cidade à procura de praticantes do Punho do Macaco e, por acaso, encontraram Xiao Min, que já tinha um domínio considerável deste estilo. Chen Qiude seguiu-a e, escondido, observou e aprendeu alguns dos seus movimentos. Entretanto, Hong Yunhu visitou a agência de escoltas Zhenyuan para agradecer, mas descobriu que tudo tinha mudado. Quando Chen Qiude exibiu os seus conhecimentos do Punho do Macaco, Hong Yunhu reparou e, entusiasmado, regressou rapidamente a Zhenyuan para dar a notícia, sem saber que estava a trazer problemas para Wen Biao, que vivia agora em reclusão...