No início da República da China, o mestre da Academia de Artes Marciais Jixian, Ping Bo, foi morto pelo especialista japonês Gu Lan. Seu filho, Tie Wa (também conhecido como Chuan Yuan), refugiou-se nas montanhas com Da She Tou e entregou o manual secreto do "Punho do Trovão", legado da família, a Feng Niu (Wang Jinfeng) para guardar. Nas montanhas, Tie Wa conviveu harmoniosamente com a filha de Da She Tou, Borboleta Vermelha (Shi Si). Entretanto, Gu Gang (Nan Gong Xun), filho de Gu Lan, regressou do Japão após concluir os seus estudos e, atraído pela beleza de Feng Niu, semeou um mal-entendido entre o marido dela, Da Xiong (Tong Lin), e Tie Wa. Felizmente, com a mediação de Feng Niu, Tie Wa obteve o perdão de Da Xiong, recuperou o manual secreto e despediu-se para regressar às montanhas. Mais tarde, Da Xiong enfrentou Gu Gang num duelo decisivo, mas foi derrotado e morto por uma traição. Para se defender das investidas indecentes de Gu Gang e preservar a sua honra, Feng Niu suicidou-se. Ao saberem do ocorrido, Tie Wa e Borboleta Vermelha desceram das montanhas para vingar Feng Niu e, graças ao poder do "Punho do Trovão", conseguiram levar Gu Gang à morte.