Durante o reinado de Qianlong, o país desfrutava de paz e prosperidade, mas as forças anti-Qing também estavam bastante ativas. Wen Tailai (interpretado por Deng Weihao), o quarto líder da sociedade secreta anti-Qing Honghua Hui, e sua esposa Luo Bing (interpretada por Chen Qiqi) foram cercados pelos agentes imperiais em Sandao Gou. Com a recomendação do mestre da seita Wudang, Lu Feiqing (interpretado por Wang Rong), refugiaram-se na propriedade de ferro do herói lendário do noroeste, Zhou Zhongying (interpretado por Gu Feng). Entretanto, Zhang Zhaozhong (interpretado por Luo Lie), discípulo júnior de Lu Feiqing e servidor do governo imperial, seguiu-os até lá e ameaçou a propriedade com um grande contingente militar para que entregassem Wen Tailai. Embora Wen estivesse escondido num túnel secreto, Zhang enganou o filho mais novo de Zhou Zhongying, que revelou o esconderijo de Wen e dos outros. Luo Bing e Yu Yutong (interpretado por Gu Guanzhong) conseguiram escapar por sorte e, no caminho, encontraram Chen Jialuo (interpretado por Di Long), o líder supremo do Honghua Hui. Juntos, todos regressaram à propriedade de ferro. Entretanto, Zhou Zhongying, que tinha estado fora, ao regressar e descobrir o que aconteceu na sua propriedade, enfureceu-se e matou o próprio filho. Após uma série de confrontos, a propriedade de ferro e o Honghua Hui esclareceram os mal-entendidos e reconciliaram-se. Zhou juntou-se à sua filha e ao Honghua Hui numa missão para resgatar Wen Tailai... Este filme é uma adaptação da obra homónima do escritor de romances de artes marciais Jin Yong.