O Destemido (interpretado por Cheng Kuian) lidera um grupo de criminosos violentos num assalto bem-sucedido aos diamantes da Coroa Sul-Africana. Eles recorrem ao intermediário Li Yunfei (interpretado por Chen Huimin) para vender os diamantes roubados, mas durante a transação, traem o comprador, matando-o a tiro. Li Yunfei aproveita a confusão para escapar. Zhang Lang (interpretado por Stephen Chow), um agente infiltrado, vê o mal-entendido com a sua namorada Zhou Wenli (interpretada por Vivian Chow) aprofundar-se devido à natureza peculiar do seu trabalho. Zhang Lang deseja abandonar a missão, mas pressionado pelo seu superior, o Inspector Li (interpretado por Li Xiuxian), é forçado a aproximar-se de Li Yunfei para investigar o caso do roubo dos diamantes. Entretanto, Li Yunfei está a ser perseguido pelo grupo do Destemido, e Zhang Lang ajuda-o a escapar, ganhando a sua confiança. No decorrer do contacto, Zhang Lang descobre gradualmente que Li Yunfei, como figura do submundo da velha escola, age com lealdade e sentido de justiça, levando os dois a tornarem-se irmãos de juramento. Por outro lado, apesar dos seus esforços, Zhang Lang não consegue revelar a sua identidade secreta a Wenli, que está prestes a participar num casamento de fachada para emigrar para o Canadá. Enquanto isso, o seu superior na polícia vê Li Yunfei apenas como isco para atrair o Destemido, colocando Zhang Lang num dilema entre o seu dever e a sua lealdade...