Este filme é uma adaptação da obra clássica de Gu Long, "O Mundo Marcial Externo". A trama segue o aventureiro Shen Lang (interpretado por John Chiang), que se alia aos mestres das seis grandes escolas de artes marciais da China central para combater o astuto Rei da Alegria (interpretado por Lo Lieh). Após várias vicissitudes, Shen Lang derrota os quatro guardiões do Rei da Alegria - Vinho, Luxúria, Riqueza e Ira - e finalmente descobre a localização do palácio do Rei da Alegria. No entanto, ele desconhece que isto é, na verdade, uma grande armadilha concebida pelo Rei da Alegria para aniquilar os mestres do mundo marcial...