"A Ferro e Fogo - Ji Xiaolan 3" é composto por cinco histórias independentes: "Disputa de Mulheres Virtuosas", "O Falso Tornado Verdadeiro", "Mundo dos Rios e Lagos", "Estratagema para Revelar um Traidor" e "Vermelho de Batom". O enredo torna-se cada vez mais intrigante com o aparecimento da misteriosa mulher de Jiangnan, Lu Linlang (interpretada por Zhang Ting). A jovem Lu, profundamente favorecida pelo Imperador Qianlong (interpretado por Zhang Tielin), aloja-se temporariamente na residência de Ji Xiaolan (interpretado por Zhang Guoli). No entanto, He Shen (interpretado por Wang Gang), já ciente das origens da jovem Lu, elabora repetidos esquemas para a incriminar, com o objetivo de eliminar qualquer vestígio do problema. Graças ao resgate de Ji Xiaolan, a injustiça sofrida pela família Lu é finalmente lavada. Contudo, estes três homens maduros acabam por se envolver em complexas contradições de amor e paixão, fazendo com que a capital, já de si agitada, seja palco de contínuas agitações.