A série retrata a Shanghai dos anos 30 do século XX, onde chineses e estrangeiros coexistiam num emaranhado de interesses legais e ilegais. Várias facções disputavam discretamente os recursos sociais desta "cidade líder do Extremo Oriente". A trama acompanha um casal que, acabando por enveredar pelo caminho do serviço à pátria, navega entre os submundos e a sociedade convencional, movendo-se entre patriotas e traidores da nação. Entre sorrisos perante banhos de sangue e experiências de amor e ódio, estes laços emocionais formados durante um período crítico para a nação espelham as condições de vida de todos os estratos sociais da China daquela época.