Em 1937, durante a Batalha de Xangai, os valentes e destemidos soldados chineses, apesar de terem erguido uma muralha de carne e aço, não conseguiram conter o avanço implacável dos invasores japoneses, resultando na queda de cidades como Xangai e Nanquim. Após estes eventos, figuras como Wang Jingwei e Ding Moqun (interpretado por Wang Zhiwen), sem qualquer vergonha, aliaram-se ao inimigo e auxiliaram na sua tirania. Em contrapartida, patriotas como Guan Pinglu (interpretada por Ma Su) e Zhao Shijie (interpretado por Zu Feng) formaram a Juventude Anti-Traição, jurando eliminar todos os colaboracionistas e invasores. Devido a um valioso quimono de família, Guan Pinglu e Ding Moqun, dois indivíduos de mundos completamente opostos, cruzaram os seus caminhos. A partir daí, Guan assumiu múltiplas identidades: uma colunista radical num jornal, a amante do grande colaboracionista Ding Moqun e, ao mesmo tempo, uma membro da equipa anti-traição que planeava executá-lo no momento certo. Neste período conturbado, desenrolaram-se lendas comoventes e heroicas...