No final da Dinastia Han Oriental, o mundo encontrava-se em desordem e caos. Como neto de um eunuco influente, Cao Cao (interpretado por Zhao Lixin) desfrutou de uma vida privilegiada desde a infância, mas testemunhou também os conflitos sangrentos e brutais entre os partidários literatos e os eunucos. Na idade adulta, Cao Cao percorreu as terras com os irmãos Xiahou, onde veio a conhecer os jovens do clã Yuan, Yuan Shao (interpretado por Sun Hongtao) e Yuan Shu, provenientes de uma linhagem de "quatro gerações de três lordes". Recomendado por funcionários da corte, Cao Cao foi nomeado Comandante do Norte de Luoyang. Imparcial, rigoroso na aplicação das leis e de estilo inflexível e severo, a sua atitude intimidou grandemente a arrogância dos eunucos e espalhou a sua reputação pela corte decadente. No interior do palácio, os assassinatos sucediam-se, enquanto fora das muralhas, a Revolta dos Turbantes Amarelos ganhava força. Nascido num período conturbado, Cao Cao trocou a pena pela espada e, juntamente com heróis como Yuan Shao e Liu Bei, levantou o pano de fundo para o grande drama secular dos Três Reinos...